Как да използваме пазарните прогнози най-ефективно.

/ Още обучителни материали може да откриете тук: https://www.varchev.com/trading-uni.htm /.

Целите на S&P 500 за 2023 г. от големите инвестиционни банки са както следва: Deutsche Bank: 4500, Oppenheimer: 4400, BMO: 4300, Jefferies: 4200, JPMorgan: 4200, Credit Suisse: 4050, Bank of America: 4000, Goldman Sachs: 4000 , Citigroup: 3900, Morgan Stanley: 3900, UBS: 3900 и Barclays: 3725.

Редица от тези стратези очакват пазарът да спадне рязко през първата половина на годината, преди да се възстанови и да достигне целта си в края на годината. Може би това ще се случи, но никой от тези инвестиционни банки не свърши добра работа с прогнозирането през 2022 г.

В течение на много години Уолстрийт създаде много доходоносна индустрия, която се основава на вслушване в съветите на онези професионалисти, които предсказват бъдещето. Фактът, че рядко са правилни, изглежда няма голямо значение. Бизнесът с прогнози носи трилиони инвестиционни долари и никога няма да изчезне.

Тези прогнози не са напълно безполезни. Те помагат да се идентифицират много проблеми, които ще повлияят на пазара. Икономически проблеми като инфлация, рецесия и Фед ще бъдат основните пазарни сили. Оценките, секторните теми и печалбите ще управляват отделните акции, но е глупаво да мислим, че ще предвидим всички обрати по пътя.

Прогнозите са много добри за идентифициране на важни проблеми, но са много лоши за определяне как тези проблеми ще движат пазара.

Как да използвате прогнози

Най-добрият начин да използвате тези прогнози е да ги разгледате в контекста на ценовото действие. Дали това ценово действие потвърждава или отрича това, което експертите смятат, че ще се случи? По ирония на съдбата много пазарни играчи смятат, че тъй като толкова много пазарни експерти вярват, че пазарът ще направи нови дъна в началото на 2023 г., това няма да се случи.

Има голям контингент от пазарни играчи, които вярват, че консенсусната гледна точка винаги е погрешна. Те се съсредоточават основно върху правенето на точно обратното на консенсусното виждане, но в крайна сметка допускат същите грешки, които допускат тези, които разчитат на прогнози – те не успяват да придадат достатъчно тежест на ценовото действие.

Консенсусното мнение е правилно през повечето време. Тълпата от инвеститори е много проницателна, но когато ценовото действие стане екстремно, тогава консенсусната гледна точка вероятно ще бъде погрешна. Това е важен въпрос, който трябва да имате предвид, когато навигирате на пазара. Стадото инвеститори може да изглежда неинформирано и забравящо реалността, но те определят ценовото действие, тъй като техните емоции ще определят пазарните тенденции повече от всичко друго. В един момент те винаги отиват твърде далеч, нещата се обръщат, но няма да знаем къде и кога, докато не започнем да виждаме промяна в ценовото действие.

Останете скептични

Интересно и полезно е да се вземат предвид пазарните прогнози, но е важно да останете скептични дори към тези, които звучат най-логично и вероятно. Не действайте според това мислене, докато няма ценови действия, които да подкрепят тези възгледи, и след това бъдете готови да промените гледната си точка, когато условията се променят.

Най-добрите възможности за печалби ще възникнат, когато ценовото действие започне да потвърждава пазарна теза.  Ключът е да бъдете агресивни, когато чувствате, че имате предимство, но също така бъдете още по-подготвени да управлявате сделките стриктно.

Ако се опитвате твърде много да прегърнете пазарна теза или прогноза, това създава пристрастие и накърнява вашата обективност. Всеки иска да бъде прав – и след като сте емоционално инвестирани в прогноза, ще започнете да се занимавате с извличане на данни и ще игнорирате доказателства за неща, които поставят прогнозата ви под въпрос.

Бъдете много скептични към всички прогнози. Те са обагрени от надежди и мечти. Ценовото действие е студената, твърда реалност и винаги ще надделява над най-проницателните пазарни прогнози. Ако ценовото действие казва, че прогнозата е грешна, тогава тя е грешна.

/ Още обучителни материали може да откриете тук: https://www.varchev.com/trading-uni.htm /.