Хората притежаващи портфейли или индивидуални акции винаги се стремят да хеджират своите позиции срещу пазарна катастрофа. Това разбира се не означава, че бихме могли да сведем риска до 0, но е възможно да редуцираме загубите до по-приемлив обем. Перфектна стратегия за хеджиране не съществува. Някой стратегии ще работят добре на един пазар и няма да работят на друг.
В тази статия ще Ви представя някои възможности за хеджиране на портфейл или индивидуални акции чрез ETF базиран на VIX индекса. VIX е разработен да измерва очакванията за волатилност и има обратна корелация с SP500. Обратната корелация прави VIX отлична възможност за хедж на портфейли и акции. Проблемът е, че VIX не се търгува сам по себе си.
За да преодолеете този проблем, можете да търгувате с опции на VIX. Това решение е добро в краткосрочен план, но е прекалено скъпо начинание за обикновения трейдър.
Това ни води до следващото възможно решение и това е VXX – краткосрочни фючърси на iPath SP500 VIX, които поддържат дълга позиция в един краткосрочен и един дългосрочен фючърс на VIX. VXX ETN трябва непрекъснато да актуализира портфолиото си, за да включва нови фючърси на VIX. Това само по себе си води до обезценка на VXX с течение на времето, тъй като по-дългосрочните фючърси са по-скъпи от краткосрочните.
При равни други условия графиката на VIX ще се движи хоризонтално, а тази на VXX ще спада. Нагледно може да проследите тази разлика за последните пет години на графиката отдолу.
Целта е да се позиционираме на пазара с дълги позиции, когато се очаква волатилността да се засили и вероятността от корекция на пазара да се повиши. В следващите дни очакваме важни икономически и политически новини, които ще разклатят пазарите и ще повишат страха, а от там и стойността на VXX. След успокояването на пазарите можем да заемем и ревърсираща позиция със SL над последният връх.
Поглеждайки назад, средното изменение във възходяща посока на VXX е 22% по време на избори, пазарни корекции или военни конфликти.
На основната графика може да проследим как различните политически събития влияят на VXX и как да изтъргуваме ситуации съпътствани от несигурност на фондовия пазар.
Varchev Finance предлага търговия с VXX посредством платформата Varchev Absolute Trader
Trader Petar MilanovVarchev Absolute Trader
борсова платформа
- Търгувай над 3000 финансови инструмента: Crypto, Форекс, Акции, Индекси, Суровини, ETF-и
- Използвай платформа с директно изпращане ордерите на борсите
- Cloud base платформа - твоят трейдинг сетъп на всяко устройство
- Market Sentiment - търгувай с настроенията на инвестиционите банки
- Top movers - най-горещите трейдове във всеки един момент
- Stocks scanner - филтрирай най-подходящите за твоя трейдинг стил пазарни инструменти
- Heat map - Търгувай в посоката на големите играчи
Meta Trader 5
- Търгувай Crypto, Форекс, Акции, Индекси, Суровини - всичко на едно място
- Автоматизирана търговия с интелигентни стратегии и роботи (Expert Advisors)
- Разширен технически анализ с хиляди индикатора и инструменти
- Сигурност и стабилност – платформа, доверена от милиони по света
- Нулев марджин при насрещни/хеджирани позиции
- Без комисиона при търговия със CFDs
- Светкавично изпълнение на сделките
Прочети още:
